Vodafone Italia à vista enquanto Ilíada faz oferta de US$ 13 bilhões
O Grupo Iliad propôs recentemente fundir as suas operações com as da Vodafone em Itália, estabelecendo uma nova entidade denominada “NewCo”. O objetivo desta colaboração é criar um mercado próspero impulsionado pela inovação, expansão e satisfação excepcional do cliente.
Ilíada quer que a Vodafone crie a operadora mais inovadora de Itália
A união da Iliad e da Vodafone resultará numa nova empresa que dominará a indústria italiana de telecomunicações com o seu foco em tecnologia avançada e soluções orientadas para o cliente, promovendo e acelerando assim a mudança de Itália para a digitalização, particularmente através do aumento da utilização de fibras ópticas.
A proposta de fusão entre a Iliad e a Vodafone procura capitalizar a estratégia única de conectividade digital da Iliad, que dá prioridade ao acesso inclusivo para todos os utilizadores, bem como a vasta experiência da Vodafone no sector B2B. Ao combinar estes pontos fortes, a entidade resultante espera estabelecer-se como o principal inovador na competitiva indústria de telecomunicações italiana, que é composta por nada menos que cinco operadores de redes móveis e mais de dez fornecedores de serviços de banda larga fixa.
Quanto vale a oferta da iliad para a Vodafone Italia
Na sua proposta de fusão, a Ilíada estimou o valor da Vodafone Itália em 10,45 mil milhões de euros, o que representa um prémio substancial quando comparado com a proposta inicial feita em fevereiro de 2022.
Tendo em conta o EBITDAaL (lucro antes de juros, impostos, depreciação, amortização e perdas extraordinárias) projetado da Vodafone Italia de 1,34 mil milhões de euros para o próximo exercício financeiro, é evidente que o negócio proposto implica um múltiplo de avaliação de 7,8x, que supera o Múltiplo de 7,1x sugerido pela Ilíada durante a sua oferta de 11,25 mil milhões de euros em fevereiro de 2022.
Com base num cenário hipotético onde existem aproximadamente 300 milhões de euros em transações entre empresas, juntamente com encargos adicionais abaixo do EBITDAaL, utilizando uma proporção despesa-receita comparável ao que está acessível a partir de fontes públicas no caso Zegona/Vodafone Espanha, pode-se inferir que o multiplicador do EBITDAaL ajustado seria de 10 vezes.
A proposta reconhece o valor financeiro e a comercialização da Vodafone, ao mesmo tempo que se alinha com o objectivo declarado da empresa de reestruturar e racionalizar as suas operações.
Como componente da transação prevista, seria concedida à Iliad uma opção de compra sobre a participação da Vodafone na NewCo, proporcionando a oportunidade de comprar anualmente 10 por cento do capital social da empresa, com o mecanismo de preços vinculado à avaliação do capital no momento do encerramento. Se a Ilíada optasse por explorar plenamente estas opções de compra, poderia desbloquear um incremento de 1,95 mil milhões de euros em liquidez para a Vodafone.
O apoio financeiro para este empreendimento foi garantido por conceituadas instituições globais, com o objectivo de estabelecer uma empresa robusta e fiscalmente sólida.
As finanças projetadas para a entidade recém-formada indicam uma receita de cerca de 5,8 mil milhões de euros e um EBITDAaL de cerca de 1,6 mil milhões de euros, que será realizado até ao final do ano fiscal que termina em março de 2024. Além disso, prevê-se que a empresa realize vendas anuais ganhos de sinergia superiores a 600 milhões de euros numa base contínua.
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Fornecemos um relato perspicaz do surgimento da mais recente adição ao cenário de telecomunicações da Itália – o quarto fornecedor nacional de rede móvel. Isto começa com a nossa cobertura do evento de lançamento organizado pela Iliad Italia em Milão, onde nos aprofundamos nos detalhes dos seus planos de preços introdutórios que começam em apenas 5,99 euros por mês para 30 GB de dados juntamente com chamadas e mensagens de texto ilimitadas. Em seguida, orientamos você no processo de aquisição desses serviços, incluindo visitas aos quiosques Simbox e utilização de máquinas de venda automática, bem como assinatura on-line e entrega do cartão SIM diretamente na sua porta. Para garantir uma experiência perfeita, incluímos até um guia passo a passo sobre como ativar o Iliad SIM
Para indivíduos que contemplam a adoção dos serviços da Ilíada, este artigo fornece informações valiosas sobre o processo de reabastecimento da conta. Além disso, oferece um guia completo sobre como avaliar a cobertura da rede antes de se comprometer com o serviço. Em janeiro de 2022, a Iliad expandiu a sua oferta com a introdução de uma solução 100% fibra óptica. Esta seção se aprofunda nas especificidades dos recursos, funcionalidades e preços associados a este novo produto.
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